החלק השלישי והמצליח במיוחד של טרילוגיית הסרטים של רוברט רודריגז מוצא את סוכן הריגול ג'וני קורטז בן ה-11 עייף מעסקי הריגול העולמיים ולקראת פרישה מוקדמת מהעולם המסוכן והלא-יציב הזה. לצערו, לגורל יש תכניות אחרות, היות ובדיוק באותו זמן מתחילים יותר ויותר ילדים להילכד ברשתו של משחק המציאות המדומה 'סוף המשחק'. כאשר אחותו הגדולה קרמן נחטפת אל תוך השלב הרביעי של המשחק, נקרא קורטז הצעיר ע"י סוכנות הריגול העולמית שעבורה הוא עובד לשוב לעניינים, ולהציל את אחותו ואת יתר ילדי העולם שהתמכרו למשחק הקטלני, מידיו המסוכנות של 'יוצר הצעצועים' (סילבסטר סטאלון, בקאמבק הקולנועי המפתיע של השנה), הרשע הוירטואלי האולטימטיבי והאויב החדש של משפחת קורטז. היוצר סובל מסכיזופרניה קשה ושואף לכלוא את כל הילדים בעולם המעוות שלו לנצח נצחים, וזה בידיים של ג'וני הצעיר להפסיק אותו... לפני שיהיה מאוחר מדי!